温蒂依然个小女孩儿的时候，熟悉了一个奇特的男孩叫彼得潘，他住在遥远的梦幻岛。岛上还住着他的朋友——可爱的仙女小叮当和一群无家可归的孩子。神奇的彼得潘会飞，而且永远都长不大。
现在温蒂长大了，还做了妈妈。这天晚上，温蒂在给孩子们讲一段关于邪恶的海盗铁钩船长的故事。铁钩船长和他手下的人常常从别的船上盗取金银财宝，再装到自己的船上运走。彼得潘和无家可归的孩子们打算捉弄一下铁钩船长。他们静静地溜上了铁钩船长的海盗船，找到了金银财宝箱。“嘘——”彼得潘让孩子们别出声，他们蹑手蹑脚地从熟睡的大副史密身边走过。哈！他们从密的鼻子底下溜走了！得手后的彼得潘和孩子们哈哈大笑。睡在船舱里的铁钩船长被惊醒了，他怒气冲冲地跑到甲板上大喊大叫……
温蒂讲到这儿就停下了，因为珍妮和丹尼该睡觉(sleep)了。丹尼非常担忧彼得潘，他问：“妈妈，彼得潘不会有事吧？”
温蒂一边给丹尼盖好被子，一边安慰他说：“只要有信念、。信赖和精灵粉，铁钩船长就永远也赢不”可是珍妮不买妈妈的账，“你乱说！世界上根本就不存在什么‘精灵粉’！那只是是童话故事！”
等她睡着了，温蒂才贴在她耳边小声地说：“亲爱的珍妮，我希望你能相信彼得潘是真的。我向你保证，他不是妈妈编出来的！”
温蒂关闭灯离开了。没过多久，房子外面传来扑簌簌的脚步声，一，位不速之客来拜访珍妮了。响声惊醒了珍妮，她睁眼一看，是海盗铁钩船长！铁钩船长面带笑脸地说：“哦，温蒂！我总算找到你了！”没等珍妮开口说话，他就把她塞进了一个大口袋里。可怜的珍妮，她根本就没来得及说她不是温蒂！
“嘿！我抓住了温蒂，就装在这个口袋里。”回到了梦幻岛的铁钩船长得意地向他的手下宣布。原来，他有一个大阴谋，打算设个圈套，永远地减缓掉彼得潘。
彼得潘呢，他正和小叮当在夜空中自由安闲地飞着呢。铁钩船长的话飘进了他的耳朵里，彼得潘不禁喊道：“‘温蒂，别怕！我救你来了！”他赶忙和小叮当一路去救温蒂。
铁钩船长这次使出全身招数，可他毕竟技不如人，彼得潘眼疾手快，船长有些招架不住了。铁钩船长突然之间之间之间恶狠狠地瞪着彼得潘说：“你想救温蒂是吗？好，通知你，她就在口袋里，你去救她呀！”铁钩船长举剑猛劈，彼得潘还没来得及上前阻止，他已经砍断了绑口袋的绳子！“扑通！”一声，口袋掉进了水里，下面传来了珍妮的尖叫声。彼得潘绝不犹豫地跳进水里，小叮当看见彼得潘需要帮助，也赶紧跟着跳了下去！
铁钩船长和海盗们站在船舷上目不转睛地盯着，海面上一片平静，根本就看不见一个人影。不一会儿，彼得潘的帽子浮出了海面，他们人却不见了！铁钩船长兴奋不已地叫喊道：“成功啦！彼得潘永远都不会再来找我的麻烦事啦！”
就在这时。彼得潘从水里冒了出来。只见他抱着口袋和小叮当一路安然无恙地飞走了。铁钩船长又次败在了彼得潘的手里，他拊膺切齿，冲着彼得潘的背影嚷道：“你以为你赢了！你给我小心点儿，我还会返来的！”
怒气冲冲的铁钩船长趴在船舷上，冲着彼得潘一个劲儿地晃着铁钩，可他的死敌——一只大章鱼(octopus)正在下面等着他呢！章鱼正饿得慌呢！突然之间之间之间，铁钩船长脚一滑，跌进了海里，正好和章鱼撞了个满怀！天空上掉下馅饼，章鱼高兴极了！看着自己的这顿晚餐，它馋得口水直流，自言自语地说：“香啊，真香啊！”章鱼的触手紧紧地缠住铁钩长，船长声嘶力竭地喊着救命！大副史密趴到甲板上，大声喊着：“船长，保持住！”史密趴在甲板上使劲地拽铁钩船长，章鱼可不肯轻易放弃这到嘴的晚餐！史密使劲地拽啊，拽啊，船长终于逃离了章鱼的魔爪；可史密太用力了，害得铁钩船长的脑袋重重地撞到了甲板上。
“哎哟！我绝饶不了你，史密！”铁钩船长咆哮道。唉！史密美意美意救了铁钩船长一命，，却得到了这样的报答。
与此同时，彼得潘和小叮当飞回了梦幻岛。彼得潘把口袋轻轻地放在地上，火急地要见一见老朋友。他到现在还以为救的是温蒂呢。刚一打开口袋……珍妮就一拳打在了彼得潘的下巴上！“你抓不着我，臭海盗|”她愤怒地尖叫道。
彼得潘大吃了一惊！“哎哟！你不是温蒂I”珍妮盯着彼得潘，也很吃惊。她说：“我熟悉你！你是我妈妈故事里讲的彼得潘！”彼得潘顿时目瞪口呆：“你是温蒂的闺女(daughter)？”
珍妮以为自己在做梦，就使劲地掐了自己一下，想让自己醒过来……可是没有效！“你不可能是彼得潘！彼得潘不是真人！我一定是在做梦！”珍妮说。为了向珍妮证明自己是真人，彼得潘把珍妮带到了一棵空心树前，把她扔进了空心树的树干里。珍妮发现自己正沿着一条长长的通道往下滑，她吓得大叫，“砰”的一声，珍妮落入了通道的底部。她四下张望，发现这里简直就是一个真正的地下故里！到处都是小男孩，他们就像猴子(monkey)一样挂在各个地方。
彼得潘对孩子们说：“这是珍妮！她是温蒂的闺女，她会留在这里，做我们的新妈妈！”孩子们把珍妮团团围住。“你能像你妈妈那样，给我们讲故事吗？”
珍妮摇摇头，孩子们哈哈哈地笑着说：；艾干系，我们也不是很会听故事呀！大家都希望珍妮留下来，只有小叮当希望珍妮回家。因为她看出彼得潘很喜欢珍妮……她希望彼得潘完全属于自己！
“我们带你去玩寻宝游戏！让你见地见地铁钩船长的金银财宝！哪彼得潘得意地说。
可珍妮根本就不想去寻什么宝，“不，不！我要回家！”这正合小叮当的心意，彼得潘却挡在门口问道：‘你为什么急着要走？”
“我得回家了！我对妈妈说过……我对妈妈和弟弟说过，你不是真人！”彼得潘有些生气了，他更不愿帮珍妮回家了。
珍妮见没人帮她，只好自己动手扎了一个筏子，预备乘着它回家她还带了一些椰子和香蕉，幸亏路上吃。
彼得潘看着她忙来忙去，摇了摇头说：“要知道，你这样是回不了家的！”“我要试一试！”珍妮答道，“我一定要回去！”珍妮把木筏推进水里，然后跳了上去。
可是还没有走多远……珍妮的筏子突然之间之间之间散架了，直往水里沉！“扑通！”珍妮跌进水里，溅起了—个大水花！她想喊，可喊不出来，一张嘴就咕咚咕咚地喝水。幸好彼得潘一向在岸上望着珍妮，他连忙飞已往，ej爹妮安全地带到岸上。珍妮成为落汤鸡……她非常懊恼！现在，她更想回家了。
“要离开这里，惟一的办法就是飞！彼得潘对珍妮说。事儿更难办了，妮哪里会飞呀！彼得潘带珍妮回去见小叮当和那群孩子。他们会让她知道，飞行有多轻易！小叮当往男孩们身上撒了一些精灵粉。彼得潘注释说：“只要有信念、信赖，再加上精灵粉……你就能飞起来了！”“我妈妈也是这样说的！”珍妮想到来了。
珍妮看到所有的男孩儿都飞起来了！现在，她知道该怎么回家了。她央求小叮当：“请给我一点儿精灵粉好吗？我想回家。”小叮当赶紧掏出精灵粉，生怕珍妮走不了，她往她身上撒了好多好多精灵粉。
“啊嚏！”这么多的精灵粉，除了把珍妮呛得直打喷嚏外，根本就没别的效果，可怜的珍妮怎么也飞不起来。这群无家可归的孩子可想帮珍妮飞起来了。他们把她从岩石上推了下去！可是——
“啊！救命啊！”珍妮大叫起来。
幸好彼得潘就等在岩石下面，他接住了珍妮；小叮当也想帮忙，她拽着珍妮的头发，要把她拉起来。珍妮叫道：“哎哟！别拉！疼死我啦！”
唉，什么办法都不管用！珍妮就是飞不起来！很终，珍妮不耐烦了，她跑掉了。“谁也别管我！我飞不起来，是因为我不相信信念、信赖，也不相信精灵粉！”彼得潘和无家可归的孩子们个个目瞪口呆。他们无法想象，居然有人不相信信念、信赖和精灵粉！彼得潘说：“走了也好！反正她又不像她妈妈那样会讲故事！”
“小叮当，我们出去玩，你快来啊！”彼得潘说。咦，小叮当哪儿去了呢？
彼得潘终于发现了躺在地上的小叮当，她看上去非常虚弱，躺在地上一动也不能动。小叮当想说话，可是她的声音太小了，彼得潘只得在她身边跪了下来。孩子们问道：“她说什么，彼得潘？”
使得潘惆怅地通知孩子们：“小叮当说，如果我们不能让珍妮相信念、信赖和精灵粉……那小叮当的光就会熄灭！”
此时，珍妮正坐在-块大石头上哭呢。突然之间之间之间，她听到一个声音，芝铁钩船长！“我想回家！‘珍妮对铁钩船长说。铁钩船长马上想出了一条企图，他说：盱的，好的……我可以用我的船送你回家……可是你要帮我把金银财宝箱拿返来！“我会帮你的！可是你要发誓，不能伤害彼得潘！”铁钩船长嘴里答应了。他其实是在撒谎。也叫珍妮回去找彼得潘，要求和大家玩寻宝游戏；池还给了珍妮一个哨子，让她找到金银财宝箱过后就吹响哨子。
彼得潘和孩子们发现了珍妮。他说：“你一定要帮助我们。”“可以，不过你们得先和我玩寻宝游戏！”珍妮说。彼得潘非常担忧小叮当，可是珍妮不肯让步。彼得潘只好答应了。
他急匆匆地在前面带路，免得耽误太长的时间。为了让珍妮开彼得潘和无家可归的孩子们决定带她去看金银财宝箱。很快，珍妮就坐上一艘长长的船，驶进了一个漆黑可怕的洞里。珍妮看到阴郁中有东西在闪闪发光。“我找到金银财宝啦！她大声喊道，掏出哨子就要吹。可是，她突然之间之间之间改变了念头，不想出卖自己的新朋友了！珍妮想把哨子放回口袋里，可一不小心把它掉到船里了。嘟嘟看见了哨子，把它捡了起来，，珍妮还没来得及阻止，他已经使劲地吹响了哨子！
“哦，不！”珍妮失声叫道，可是太晚了！等在洞外的铁钩船长和海盗们听到哨声，马上冲了出来，抓住了彼得潘和无家可归的孩子们。
铁钩船长向珍妮道谢：“没有你帮忙，我是不会成功的！”珍妮起双拳，一边使劲打铁钩船长，一边喊道：“你不守信用！”彼得潘愤怒地瞪着珍妮： “你怎么能做出这种事？就因为你不相信信念、信赖和精灵粉，现在小叮当的光就要熄灭了！”铁钩船长哈哈大笑，他把彼得潘和孩子们都带回他的船上。
这一次，彼得潘可跑不了啦！珍妮很清楚，只有找到小叮当才能救她的朋友们。幸运的是，她发现了躺在地上的小叮当。可是，她显‘得非常虚弱。见在，珍妮终于晓畅自己要做什么了，她轻声地对小叮当说：“我会努力相信的！”小叮当睁开眼睛，笑了，也的光又亮起来珍妮高兴得拍起手来，‘你好多我真高兴。呢在，我真的相信信念、信赖和精灵粉了！”小叮当一会儿全好啦！她把精灵粉撒到珍妮身上。珍妮马上就会飞了！
在海盗船上，彼得潘正走在甲板上！突然之间之间之间，他听到一个女孩儿的声音：“铁钩船长绝对赢不了。只要有信念、信赖和精灵粉，他就永远都不了！”听上去像是珍妮的声音！彼得潘抬头望去，没想到真的是珍妮，她正在天空上飞呢！
珍妮一把抓住彼得潘，拉着他离开甲板，争缓慢地解开了捆着他的绳子。乏钩船长荡着绳子，恶狠狠地向他们冲过来！说时迟，那时波得潘闪电般地抽出匕首，割断了绳子，趺钩船长掉进了水里正好落进了章鱼的怀里。之一次章鱼可比上次还要饿！海盗们沉着去救船长。使得潘和珍妮趁机救出了那些无家可归的孩子们，他们一路飞走了！
彼得潘感到有些惆怅。“你会飞了，那你就会离开梦幻岛了。”
珍妮笑着说：“我回去以后，就有精彩的故事可以讲了……彼得潘和无家可归的孩子们的故事！”
听了这话，彼得潘又高兴起来，他陪着珍妮飞回了家！
第二天一早，珍妮醒来时，惊讶地发现自己正躺在床上。她又见到了妈妈和弟弟，珍妮迫不急待地讲起了彼得潘的故事。
“你说得对！彼得潘是真人！妈妈，对不起……我真懊悔没有听你的话！”珍妮说。
温蒂非常高兴。她早知道，珍妮会被事实所征服，珍妮终于相信了有“彼得潘”这个人，很主要的是——她相信了奇迹。只要有了信念、信赖，任何普通的事物都可以变成神奇的精灵粉。